Register Now

Jumat, 09 Februari 2018

Embun Pagi (Februari 9, 2018)

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi (Februari 9, 2018)
Research Team (research@miraeasset.co.id)

Market comment by Darmawan Halim (darmawan.halim@miraeasset.co.id)
Pasar AS turun tajam dengan Dow jones dan S&P 500 turun 4,1% dan 3,9% karena kekhawatiran kenaikan suku bunga yang lebih cepat muncul kembali. Ini akan menjadi acuan untuk pasar Asia. Harga minyak, batu bara dan logam semuanya turun 1-2%. Dari dalam negeri, Japan Credit Rating Agency (JCR) menaikkan sovereign rating di Indonesia satu tingkat ke BBB dari BBB-.

Market Indicator
JCI: 6,544.63 (+0.15%)
EIDO: 27.89 (-3.53%)
DJIA: 24,860.46 (-4.15%)
FTSE100: 7,170.69 (-1.49%)
USD/IDR: 13,605 (+0.37%)
10yr GB yield: 6.36% (-1bps)
Oil Price: 61.15 (-1.04%)
Foreign net purchase: -IDR764.8bn

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: INDY, DOID, ICBP, MAPI, BUMI
TOP SELL: BBRI, BBNI, ASII, BMRI, UNVR

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
BBRI, TLKM, BKSL, BBCA, BMRI

Technical insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)

*IHSG Daily, 6,544.63 (+0.15%), prone to correction, trading range hari ini  6,480 – 6,538. . Indikator MFI optimized,indikator W%R optimized, serta indikator  MACD optimized cenderung naik dari support trend line namun indikator Stochastic %D optimized masih akan menguji support trend line.  Sementara itu pada Figure 3 pada periode weekly ,indikator MFI optimized, Indikator W%R optimized dan indikator stochastic %D masih tertekan sehingga pola kenaikkan di periode daily masih tertahan dengan kecenderungan tertekan Daily resistance di 6,538 dan support terdekat di 6,480. Cut loss level di 6,480.

*SMDR Daily, 530 (+2.9%),buy on weakness, trading range 500 – 555.Indikator MFI optimized indikator MFI optimized, indikator RSI optimized sudah berada sekitar support trend line dengan kecenderungan naik lebih lanjut namun sementara akan tertahan. Pada indikator Bollinger Band optimized  harga akan coba tembus center line.  Daily resistance terdekat di 555 sebelum ke weekly resistance di 580. Daily dan weekly support di 500 dan 480. Cut loss level di 490.

*WIKA Daily, 2,030(+5.18%),buy on weakness, trading range 1,900 – 1,970. Indikator MFI optimized akan menguji dan indikator RSI  optimized cenderung menguat lebih lanjut namun sementara akan tertahan. Disisi lain pada indikator Bollinger Band optimized  akan coba naik mendekati BBTop. Weekly resistance di 2,040 dengan catatan level 1,970 minimal mampu dipertahankan. Sementara itu daily dan weekly support di 1,890 dan 1,840. Cut loss level di 1,900.

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (saryanto@miraeasset.co.id)

*Klaim pengangguran bulanan rata-rata terendah sejak Maret 1973
*Klaim pengangguran empat minggu rata-rata turun 10.000 menjadi 224.500
*Klaim pengangguran awal A.S. turun 9.000 ke 221.000 di awal Februari

*ADHI +4.0%. Adhi Karya akan terima pembayaran pertama proyek LRT Rp 3,88 triliun
*CLEO +2.7%. Sariguna Primatirta siapkan capex Rp 200 miliar pada 2018
*AISA +0.4%. Peringkat Tiga Pilar Sejahtera (AISA) Turun Lagi Ke idCCC
*AGRO +0.9%. Laba Bank BRI AGRO tumbuh 36.4 persen di 2017
*SRIL -1.1%. Sritex targetkan proses akuisisi tuntas bulan ini
*PNBN -0.3%. Bank Panin Akan Terbitkan Obligasi Rp3,9 Triliun, Kuponnya 7,6%
*ADRO -1.2%. Produksi Batubara Adaro Energi di 2017 capai 51.79 metrik ton

Daily write up
Strategy Focus: Riding the volatility by Darmawan Halim (darmawan.halim@miraeasset.co.id)
- Faktor yang sama yang memicu investor AS untuk masuk ke pasar ekuitas (yaitu, pertumbuhan ekonomi baik, kenaikan suku bunga bertahap) sekarang menjadi alasan untuk keluar and ambil untung
- Secara keseluruhan, kami yakin Fed akan terus bergantung pada data dalam pengambilan keputusan dan akan memantau perkembangan pertumbuhan.
- Investor asing pembeli bersih IDR1.8tr pada Jan-18. Ini setidaknya mengkonfirmasi bahwa Indonesia tetap menjadi tujuan investasi yang mungkin harus sentimen membaik.
- Investor domestik - perusahaan asuransi dan dana pension -  mulai lebih dominan. Investasi ekuitas oleh dua jenis institusi ini meningkat sebesar IDR42.3tr (+ 20,5% YoY). Peran investor domestik yang meningkat ini juga menjadi salah satu alasan mengapa volatilitas IHSG lebih rendah.
- IHSG diperdagangkan pada konsensus 2018F P/E 16,8x, sedikit di bawah + 1SD dari P/E maju 10 tahun ke depan (17.3x), dan P/B 2018F 2.6x, sedikit di bawah + 1SD dari P/B rata-rata 10 tahun ke depan (2.7x).
- Selektif dan buy on weakness adalah strategi taktis yang tepat saat ini. Tetap positif pada sektor batu bara, namun penguatan baru-baru membuatnya rentan. Lebih suka sektor/saham yang ketinggalan, seperti ritel (RALS, ACES), media (SCMA, MNCN), pertambangan (ANTM), dan telco (TLKM).

Flash Focus
ACES: Strong January 2018 sales in Ex Java by Christine Natasya (natasya@miraeasset.co.id)
(Feb 8, 2018)
- Ace Hardware Indonesia (ACES/Trading Buy/TP: IDR1,450) booked January sales of IDR524bn, in line with our projection. Sales in January grew a robust 17.5% YoY. Meanwhile, ACES’ same-store-sales growth (SSSG) was also in the double digits in January, at 10.1% (vs. 2% in January 2017).
- By region, ex-Java posted the strongest SSSG, at 14.8%, which we attribute to the recovery of commodity prices. On the other hand, Jakarta and Java ex-Jakarta posted SSSG of 6.7% and 9.3%, respectively.
- Although lower than in December, the SSSG figures are still above what was seen in January 2017. In our view, ACES’ sales have been buoyed by its resilient target market and store promotions that started on January 9th. Moreover, we believe the government’s import regulations make competition less fierce in the lifestyle/home improvement industry, which is also positive for ACES’ revenue growth. We retain our positive view on the company.

<Market Headlines>
Siap melepasnya, Wika Realty teruskan IPO (Investor Daily)
PT Wijaya Karya Realty, anak usaha PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) akan melakukan initial public offering pada tahun ini. Wika Realty adalah salah satu perusahaan SoE yang akan melakukan IPO.
Mengembangkan bisnis truk, Indomobil akan membentuk anak perusahaan baru (Investor Daily)
PT Indomobil Multi Jasa Tbk (IMJS) dan anak perusahaannya, yaitu PT CSM Corporatama akan membentuk perusahaan patungan, yaitu PT Indomobil Ekspress Truk. JV baru ini merupakan salah satu strategi perusahaan untuk menembus bisnis truk.

CLEO menyiapkan capex IDR200bn (Kontan)
PT Sariguna Primatirta Tbk (CLEO) ingin menambah kapasitas pabrik. Perusahaan ini menyiapkan belanja modal sebesar IDR200bn untuk ekspansi tahun ini.
JSMR nikmati kenaikan tarif jalan tol (Kontan)
PT Jasa Marga (Persero) Tbk membidik pendapatan jalan tol dan usaha lain sebesar IDR11.6tr di tahun ini.
Sky Energy lepas 20% (Bisnis Indonesia)
Bertindak sebagai  penjamin pelaksana efek dalam IPO Sky Energy ialah Mirae Asset Sekuritas Indonesia. Proses IPO Sky Energy sedang memasuki masa penawaran awal (bookbuilding) pada 8-28 Februari 2018.
(Kompas)
Kredit Mandiri untuk Pertamina
Pasokan Beras Masih Seret
Garuda Indonesia Raih Bintang Lima Skytrax
Kontrak Berjangka Batubara Beri Jaminan Harga
Pengusaha Tak Alergi Politik
Lahan Kereta Cepat Dikebut

Free Education ~ Online Trading Terbaik ~ Fee Transaksi Termurah
KLIK DISINI UNTUK MENDAFTAR MIRAE ASSET SEKURITAS
ATAU SILAKAN HUBUNGI :

0 komentar:

Posting Komentar